به گزارش نبض بورس، سرمایه‌گذاری در بورس نیازمند دانش تخصصی است، اگر فردی دانش همراه با تجربه داشته باشد می تواند سودآوری خوبی داشته باشد. بازار سرمایه روند‌های زیادی را تجربه می‌کند و ممکن است در این روند‌ها درگیر نوسان‌های سنگین شود که این نوسان‌ها گا‌ها منفی و بسیار سنگین است.
یکی از بهترین راه کار‌ها در روند‌های منفی بازار سرمایه استفاده از استراتژی سرمایه‌گذاری است. زمانی که یک سرمایه‌گذار نقشه راه درستی داشته باشد می تواند در روند‌های نزولی نیز سود کنند. هابیل خاوری این نقشه راه‌ها را توضیح داده است.
هابیل خاوری، تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با نبض بورس اظهار کرد: تمام بازار‌های مالی چرخه صعودی و نزولی و همچنین نوسانات بی‌شماری را تجربه می‌کنند و به نوعی نوسانات جز جدانشدنی بازار‌ها هستند. برای موفقیت در بازار‌های مالی باید استراتژی‌های معاملاتی در چرخه نزولی و صعودی را یاد بگیریم تا در هر یک از این موقعیت‌ها استرس و فشار کمتری، حداقل زیان نسبت به پرتفوی سرمایه‌گذاری خود متحمل شویم.
وی ادامه داد: در بازار‌های یک طرفه همانند بورس ایران، استراتژی بازار‌های نزولی کمتر آموزش‌دیده می‌شود؛ چراکه اغلب افراد دنبال پیدا کردن روند‌های صعودی هستند. اغلب استراتژی بورس ایران به صورت خرید و نگهداری است تا در زمان صعود، سهام خود را بفروشیم که این موضوع می‌تواند یک مشکل اساسی نسبت به بازار‌های جهانی باشد.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: مهمترین معضل و علت زیان در بازار‌های صعودی و نزولی، نداشتن نقشه راه و استراتژی شخصی است. اگر این استراتژی وجود نداشته باشد حتی اگر شاخص ۱۰ میلیون نیز بشود باز هم سبد سرمایه‌گذاری یک عده از سهامداران در زیان است.
خاوری تشریح کرد: متاسفانه در سال‌های اخیر فرهنگ‌سازی درستی در حوزه آموزش، تحلیل و حتی مشاوره‌های سرمایه‌گذاری به سهامدار خرد انجام نشده و سهامداران نیز مجبورا به فضای مجازی و کانال‌های تلگرامی که اساتیدی فیک و بدون دانش تخصصی دارند، پناه می‌برند که در نهایت با مشاوره‌های نادرست باعث سرخوردگی سهامدار می‌شوند.
وی توضیح داد: عمده مشاوره‌های سرمایه‌گذاری برای سهام بزرگ بوده، تدبیر و مشاوره‌ای برای سهام خرد نشده است. سازمان بورس حتی یک سایت و پلتفرمی برای رتبه‌بندی ارائه نکرده و از سوی دیگر مشاوره سرمایه‌گذاری به صورت فرد به فرد آنچنان دیده نمی‌شود.
این تحلیلگر بازارسرمایه ادامه داد: از سوی دیگر بازار مشتقات پاسخگوی نیاز‌های در زمان نزولی بازار نیست که باعث می‌شود در روند‌های نزولی هجمه‌های زیادی به سازمان بورس وارد شود و سازمان دنبال نوشداروی برای بازار باشد؛ تا بتواند مرحمی برای بازار باشد.
وی اظهار کرد: در بازاری مثل ایران که یک طرفه است کاملا مشخص است که ما می‌توانیم از استراتژی برای بهینه‌سازی معاملات و به حداقل رساندن زیان و حداکثرسازی سودمان استفاده کنیم.
به گفته این کارشناس بازار سرمایه افراد در بازار‌های صعودی ریسک گریز و در زمان‌های نزولی ریسک پذیر می‌شوند.
خاوری گفت: اساسی‌ترین رکن در تمام سرمایه‌گذاری‌ها، حفظ سرمایه است؛ یعنی سرمایه‌گذاری موفق است که روی سرمایه خود ضرر نکند و حداقل سود بانکی را به دست آورد. اگر سرمایه‌گذاری نتواند سرمایه خود را حفظ یا کسب حداقل سود را داشته باشد یا آموزش ندیده یا اینکه استراتژی نامناسبی به کار گرفته است.
وی اظهار کرد: در بازار منفی طبیعی است که استراس و حواشی به وجود آید؛ اما مسئله مهم بررسی روان حرکت بازار است. با وجود این موضوع بسیاری از افراد یا به صورت فاندامنتالی یا تکنیکالی به بازار نگاه می‌کنند.
وی در توضیح بازار نزولی گفت: منظور از بازار نزولی این است که حداقل ریزش ۲۰ درصدی تجربه شود و از طرفی سقف و کف قیمتی پایین‌تر از محدوده پیشین خود باشد. در تمامی بازار‌ها در موج‌های صعودی و نزولی ما شاهد ریزش موج‌های خلاف جهت اصلی هستیم. یک نکته اساسی وجود دارد که خلاف روند معامله نکنیم. یعنی هیچ فردی نمی‌تواند خلاف جهت رودخانه شنا کند.
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: معامله همیشه باید دقیق و مشخص باشد؛ چراکه ریسک از جایی نشات می‌گیرد که ما ندانیم درحال انجام چه کاری هستیم. در اصل معامله باید قابل سنجش، اهداف دست‌یافتنی واقعی و دارای زمان بندی باشد و اگر این‌ها در نظر نگیریم چیزی جز زیان نخواهیم داشت.
خاوری تاکید کرد: کنترل احساسات می‌تواند از ارکان اصلی استفاده در بازار‌های مالی باشد.
این تحلیلگر بورسی با اشاره به اینکه به بازار نزولی بازار خرسی نیز می‌گویند توضیح داد: در بازار خرسی و نزولی بهترین راهکار می‌تواند صبور بودن و انجام ندادن کاری باشد. این در صورتی است که سهمی که در پرتفوی دارم از نظر فاندامنتالی شرایط خوبی داشته باشد.
به گفته این فعال بورسی کسب سود در بازار سرمایه با توجه به ترید و تورم انجام می‌شود و هریک متفاوت است.
خاوری گفت: استراتژی که برخی توصیه می‌کنند متنوع سازی سبد است؛ بر همین اساس اگر سبد متفاوتی داشته باشید می‌تواند در ریزش‌ها کمترین زیان را متحمل شد. اما این‌نکته باید در نظر گرفت که دانستن مدیریت ریسک شرط اساسی داشتن یک پرتفوی خوب است.
وی اظهار کرد: بازار نزولی همانند یک حراجی بزرگ است و افزایش دانش مالی همراه با استراتژی عملی و علمی می‌تواند شرایط استفاده از این حراجی و تخفیف بزرگ را فراهم سازد.
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: استراتژی بعدی استفاده از اختیار معامله‌ها است. در واقع در این بازار شخص بتواند فعالیت کند و ریسک خود را پوشش دهد که حضور در این بازار دانش و تجربه بالایی نیاز دارد.
خاوری توضیح داد: گزینه بعدی پرکاربرد در بازار‌های نزولی که محبوبیت بالایی دارد روش میانگین کم کردن است؛ روشی که کمترین زیان و بیشترین سود را دارد. این روش برای حالتی برد و باخت یا ۵۰ و ۵۰ استفاده می‌شود.
وی تشریح کرد: سرمایه‌گذاری که حد ضرر تحلیل و معامله را رعایت نمی‌کند به سراغ روش‌هایی همانند کم کردن میانگین ضرر می‌رود. مشکل این روش این است که باید منابع مالی دراختیار داشته باشید تا بتوانید با خرید‌های متوالی میانگین خرید خود را کاهش دهید و در مجموع با نوسان‌های کوچکی که در بازار اتفاق می‌افتد کل سرمایه‌گذاری شما وارد سود شود.
این کارشناس بازار سرمایه گفت: مشکل این روش با دانش تحلیلی رفع می‌شود، یعنی با تحلیل باید کف‌ها قیمتی را بازار را شناسایی کرد و این کار سه مرحله دارد.
وی این مراحل را توضیح داد: زمانی که دچار ضرر و عدم قطعیت هستیم سرمایه خود را به چهار قسمت نامساوی تقسیم می‌کنیم؛ یعنی ۲،۴ و ۸ که همان توان‌های عدد ۲ هستند که هر بار دوبرابر گام قبلی می‌شود. به عنوان مثال اگر سرمایه شخصی ۱۵ میلیون تومان باشد به قسمت‌های یک میلیون دو میلیون و چهار میلیون و هشت میلیون تقسیم می‌شود که با این تقسیم بندی حد ضرر را رعایت کرد و در فعال نشدن حدضرر و افزایش قمیتی سهم از هر قمیتی که بخواهد رشد کند قیمت خرید بهینه می‌شود و می‌توان به کسب بازدهی رسید.
خاوری در نهایت تاکید کرد: این روش هم اصول خاص خود را دارد و لازمه آن تحلیل دقیق و شناسایی کف‌هایی که استراتژی معاملاتی که حکم چرخش در محدوده را می‌دهد
